INVESTICIONI FONDOVI, 9.5.2011.

Hrvatski fondovi - Nedeljni izveštaj od 28.4. do 5.5.2011. godine

U proteklom je nedelji samo trećina fondova ostvarila pozitivne rezultate. Od 93 aktivna fondova njih trideset i pet je zabeležilo pozitivne nedeljne prinose, dva su fonda nedelju završila bez promene a ostali su završili u crvenom. Na lestvici top deset fondova nalaze se po tri mešovita i dionička fonda a slijede četiri obveznički. Vrh lestvice zauzimaju akcionarski i mešoviti fondovi. Među njima preovlađuju fondovi koji delimično ili u celosti investiraju na domaćem tržištu i tržištima regije a predvodi ih HPB Dinamic. Drugu polovinu lestvice najuspešnijih su zauzeli obveznički fondovi. Nedeljne promene fondova kreću se u rasponu od 0,70 do -9,39 odsto. Nijedan fond nije porastao preko jedan odsto dok ih trideset i sedam beleži nedeljni pad veći od jedan odsto od čega ih je dvanaest palo preko tri odsto. Na lestvici top deset fondova nalaze se po tri mešovita i dionička fonda a slijede četiri obveznički.

 
Fondovi bez naknada
Kod ukupno dvadeset fondova je u toku promotivna akcija za ulaganja pod povoljnijim uslovima, odnosno omogućeno je ulaganje uz smanjenu naknadu. Na novo je pokrenuta akcija za obveznički fond Capital One i akcionarski Capital Tvo.

Indeksi
Crobek je u odnosu na nedelju ranije pao za 1,21% te se je približio nivou od 2.200 bodova i završio na vrednosti od 2.206,95 boda čime je u ovoj godini u plusu od 4,55%. Crobek10 je takođe pao, ovog puta je pad iznosio 1,04% te je indeks završio na vrednosti od 1.233,34 boda, au ovoj godini je u plusu za 6,85%. Obveznički indeks CROBIS je nedelju završio sa rastom od 0,12%. Glavni američki akcionarski indeksi su protekle sedmice pali u rasponu 1,75-2,60 odsto.

Beogradska berza - ZSE
I proteklog je nedelje blokirano trgovanje s INA-inim dionicama, što je delimično doprinelo tome da je redovni akcionarski promet u odnosu na nedelju ranije pao. Najtrgovanije izdanje je ponovo bila akcija Hrvatskih telekomunikacija koja je skupila 32.040.000 kuna prometa a cena joj je pala za 6,64% na završnih 257,71 kuna. Drugo najlikvidnije izdanje je s prometom od 9,9 miliona kuna bila akcija Metalske industrije Varaždin. Cena MIV-a je porasla za 7,14%, a zadnja je transakcija obavljena po ceni od 3.000kuna. Ukupno je pet od deset najlikvidnijih izdanja zabeležilo rast cene, a najviše je porasla cena Zlatnog ostrva za 36,25%, dok je drugi najveći nedeljni rast među najlikvidnijim od 15,25% zabilježilo izdanje Dom holdinga sa nedeljnim prometom od 2.710.000 kuna .
Nedeljni redovni akcionarski promet iznosio je 81.300.000 kuna što je u odnosu na nedelju ranije pad od 33,38%. Čak se 75 odsto redovnog prometa odnosi na deset najlikvidnijih izdanja, koja sva beleže promet veći od 1.700.000 kuna, dok je trgovanje sa HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 39,39% ukupnog nedeljnog redovnog deoničkog prometa. Ukupno je četrnaest izdanja skupilo promet veći od milion kuna.

Dionički fondovi
Samo pet od ukupno četrdeset i osam deoničkih fondova je poraslo. Ostvarili su nedeljne prinose u rasponu 0,07-0,70 odsto. Najuspešniji je bio HPB Dinamic, a slede ga HPB Dionički (0,47%) te KD Victoria (0,23%). NFD Aureus Nev Europe je nedelju završio bez promene vrednosti. Čak četrdeset i dva dionička fonda su završila u crvenom, pretežno su to bili fondovi koji investiraju na stranim tržištima iu BRIC region. Njihovi se padovi kreću u rasponu od -0,23 do -9,39 odsto. Najmanje je pao Fima Ekuiti, dok najveći pad beleži fond NFD Aureus US Algorithm (-9,39 odsto).

U ovoj godini rast beleži sedamnaest akcijskih fondova. Na vrhu lestvice su fondovi koji su sa svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima. Predvode ih HPB Dionički koji ostvario prinos od 7,78% i Erste Total East (7,53%) a slede HPB Dinamic, VB Crobek10 i OTP indeksni sa prinosima od 6,69, 6,20 odnosno 5,41%. Posmatramo li prinose akcijskih fondova u poslednjih dvanaest meseci, 20:01 fond je u plusu. Rast veći od deset odsto beleže najuspešnija tri a predvode ih Platinum Global Opportuniti i KD Nova Evropa te HPB VAV DJE i PBZ I-Stock.

Mešoviti fondovi
Mješoviti su fondovi prošli bolje od akcionarskih. Od njih osamnaest, pet ih je poraslo. Ostvarili su nedeljne prinose u rasponu 0,02-0,57 odsto. Predvodi ih HPB Global s rastom od 0,57%, a slede ga OTP uravnoteženi i Erste Balanced sa rastom od 0,52 odnosno 0,51%. Allianz Portfolio je nedelju završio bez promene vrednosti. Mješoviti koji su pali beleže minuse u rasponu od -0,04 do -2,39 odsto. Najmanji pad je ostvario ST Aggressive a najviše je pao ZB Global.

Devet mešovitih fondova u ovoj godini beleži pad od čega ih je šest u minusu manjem od tri odsto, dok je ostalih devet u ovoj godini ostvarilo pozitivne prinose u rasponu 0,22-6,11 odsto. Najuspešniji je OTP uravnoteženi a slede ga HPB Global i ICF Balanced sa prinosima od 5,84 odnosno 5,46%. Prema prinosu u poslednjih dvanaest meseci najuspešniji su sa rastom od 7,70 i 5,31% Allianz Portfolio te Raiffeisen Prestige.

Obveznički fondovi
Sedam obvezničkih fondova je poraslo. Ostvarili su pozitivne rezultate u rasponu 0,01-0,23 odsto. Predvodi ih Capital One a slede ZB bond i HI-conservative oboje s rastom od 0,22%. Samo je OTP euro obveznički nedelju završio u minusu sa nedeljnim padom od 0,48%.
U ovoj godini su svi obveznički osim OTP euro obvezničkog (-1,03 odsto) u plusu sa prinosima u rasponu 1,42-3,65 odsto, a predvode ih HPB obveznički i Erste Bond. U poslednjih šest meseci su najuspešniji bili HPB Obveznički (3,77%) i Capital One (3,68%), dok je Capital One s rastom od 8,05% bio najuspešniji među obvezničkim fondovima iu zadnjih 12 meseci.

Novčani fondovi
Svih osamnaest novčanih fondova je nedelju završilo u zelenom. Porasli su u rasponu 0,02-0,12 odsto. Predvodi ih Platinum Cash. Ukupno je trinaest novčanih poraslo za 0,05 ili više odsto. U ovoj godini su najveći prinos od 1,16% ostvarili HI-cash i Erste Euro-Monei. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Platinum Cash (0,48%). Erste Euro-Monei beleži najveći prinos među novčanim u zadnja tri mjeseca, dok je Raiffeisen Cash najuspešniji u zadnjih šest i dvanaest meseci.

 Najveći nedeljni rast

Kategorija	*Najveći tjedni rast [%]
dionički	HPB Dynamic	+0,70%
mješoviti	HPB Global fond	+0,57%
mješoviti	OTP uravnoteženi	+0,52%
mješoviti	ERSTE Balanced	+0,51%
dionički	HPB Dionički	+0,47%
dionički	KD Victoria	+0,23%
obveznički	Capital One	+0,23%
obveznički	ZB Bond	+0,22%
obveznički	HI-conservative	+0,22%
obveznički	ERSTE Bond	+0,19%

 Najveći prinos u zadnjih 12 meseci

Izvor: Iztok Likar; www.hrportfolio.com